الفنية لايجاد - أقل من قيمتها الأسهم ، خيارات

الصفحة الرئيسية 187 التقلب الضمني. خيارات التسعير 187 كيفية تحديد إذا كان الخيار هو رخيصة (معتدل) أو مكلفة (مبالغ فيها) 8211 الجزء 1 كما نوقش من قبل في آخر وظيفة. في تداول الخيارات، التقلب الضمني (إيف) له تأثير كبير على سعر الخيار 8217s. سعر الخيار 8217s يمكن أن تتحرك صعودا أو هبوطا بسبب التغيرات في الرابع، على الرغم من عدم وجود أي تغيير في سعر السهم. في بعض الأحيان، على سبيل المثال، نجد أيضا أن سعر السهم قد ارتفع، إلا أن خيار المكالمة للسهم لم يزداد، ولكنه انخفض بدلا من ذلك. هذا النوع من الحالات ليس من المستغرب إذا فهمنا العوامل التي تؤثر على سعر الخيار 8217s. سبب هذه الظاهرة يحدث عادة بسبب انخفاض في الرابع. لذلك، قبل أن نشتري أو نبيع خيارا، من المهم التحقق مما إذا كان خيار رخيص نسبيا (بأسعار منخفضة) أو مكلفة (مبالغ فيها). ويعتبر خيارا رخيص أو مكلفا لا يستند إلى قيمة الدولار المطلقة للخيار، ولكن بدلا من ذلك استنادا إلى رابعا. عندما يكون الرابع مرتفع نسبيا، وهذا يعني أن الخيار مكلف. من ناحية أخرى، عندما يكون الرابع منخفض نسبيا، يعتبر الخيار رخيصا. كيفية تحديد إذا كان الرابع مرتفع أو منخفض في كثير من الأحيان، ونحن نأتي عبر بعض المقالات التي اقترحت طريقة لتقييم إذا كان خيار رخيصة (مقومة بأقل من اللازم) أو مكلفة (مبالغ فيها) من خلال مقارنة الرابع ضد هف في نقطة معينة من الزمن. عندما يكون إيف أعلى بكثير من هف، فهذا يعني أن الخيار مكلف. على العكس من ذلك، عندما إيف هو أقل بكثير من هف، يعتبر خيارا رخيص. ومع ذلك، فإن المشكلة هي أن إيف لا يكاد يرتبط هف، لأن الرابع هو التنبؤ من الأسهم 8217s تذبذب في المستقبل لمدة 30 يوما تداول المقبل، في حين هف هو مقياس للتذبذب الأسهم 8217s على مدى 30 يوما تداول الماضية. رابعا عادة ما يأخذ في الاعتبار الأخبار أو الأحداث الهامة القادمة. عندما يتوقع حدوث حدث مهم خلال ال 30 يوما القادمة (مثل إعلان الأرباح وموافقات إدارة الأغذية والعقاقير وغيرها)، فإن التقلب الضمني سيكون مرتفعا نسبيا. ومع ذلك، قد لا ينعكس هذا في 8220 ما حدث 8221 خلال ال 30 يوما الماضية. لذلك، في الواقع نحن can8217t حقا مقارنة الرابع مقابل الأرقام هف في نقطة معينة من الزمن. ولتحديد ما إذا كان هناك خيار رخيص (أقل من سعره) أو مكلف (مبالغ فيه)، ينبغي مقارنة الرقم الرابع في نقطة زمنية معينة مع اتجاهه الرابع السابق. عادة، سوف إيف (و هف كذلك) تتأرجح من فترة من التقلب المنخفض نسبيا إلى فترة من التقلب عالية نسبيا. عندما يكون الرابع مرتفع نسبيا أو منخفضا، فإنه عادة ما يميل إلى التحرك مرة أخرى نحو متوسط ​​قيمته. ويمكن استخدام هذا النمط لتقييم معقولية سعر الخيار 8217s. W8217ll مناقشة مثال وكيفية الاستفادة من حركة إيف في الجزء 2. لفهم المزيد حول التقلب الضمني، انتقل إلى: فهم التقلب الضمني (إيف). في تداول الأسهم، يمكنك قياس نشاط سوق الأوراق المالية أمب السيولة من حيث الحجم. في خيارات التداول، وهناك نوعان من القياسات: الفائدة المفتوحة. فهم التقلب أمر بالغ الأهمية في تداول الخيارات. معرفة المزيد عن فهم التقلب الضمني في شرح بسيط. ما هو التباين التقلب هو مقياس عدم اليقين من المخاطر من سعر السهم الأساسي للخيار. وهو يعكس ميل. معرفة المزيد عن كل من الخيارات اليونانية يعني وفهم المزيد من السلوكيات الخصائص. (ومعرفة لماذا رياد انقر فوق الروابط التالية لقراءة كل من المقالات: ما هو الخيار الأسهم هل جميع الأسهم تقدم خيارات الأسهم الأمريكية مقابل Europ. Picture مجاملة: إيفولاتيليتي ل آبل، والشخصيات الرابع (خط الذهب الملونة) مجموعة بين 24 و 54. أعلى قمم المخططات الرابعة هي حوالي 45-55. عندما يكون الرابع مرتفع نسبيا للسهم، وهذا يعني أن سعر الخيار 8217s مكلف نسبيا، ومن ناحية أخرى، فإن قيعان أدنى من المخططات الرابع هي حوالي 25 - 30. عندما الرابع هو منخفض نسبيا للسهم، وهذا يعني أن سعر الخيار 8217s رخيصة نسبيا، ويبدو أن المنطقة بين 35 و 40 مثل متوسط ​​المساحة، وبالتالي عندما الرابع هو حول هذه المنطقة، يمكن أن يكون سعر الخيار 8217s يكون يعتبر 8220 معقول 8221، وليس 8220 إكسنسيف 8221 أو 8220cheap8221. لاحظ أنه عندما يكون الرابع في ذروة أو في أسفل، فإنه يميل إلى التحرك مرة أخرى نحو متوسط ​​المساحة. التي تقلب الضمني (الرابع) أمبير خيارات استراتيجية النظر عندما الرابع هو منخفض نسبيا (الخيار هو رخيصة) و ط من المتوقع أن يرتفع، وشراء الخيارات (أي. النظر في استراتيجيات الخيارات للاستفادة من التحرك المتوقع الذي يسمح لنا أن يكون المشتري الخيار). على سبيل المثال: تتوقع أن يرتفع السعر في المدى القريب. حاليا، الرابع هو أيضا منخفضة نسبيا ومن المتوقع أن يزداد 8217s، لأنها تقترب إعلان الأرباح في غضون بضعة أسابيع المقبلة. عند شراء خيارات الاتصال، فإن سعر الخيار 8217s يمكن أن يزداد ليس فقط بسبب ارتفاع سعر السهم، ولكن أيضا نتيجة لارتفاع الرابع. حتى عندما يبقى السعر ثابتا، فإن سعر الخيار 8217s قد لا يزال يزداد بسبب الزيادة في إيف. شراء سترادل أو سترانغل أيضا يمكن أن تستفيد من ارتفاع الرابع. عندما يكون الرابع مرتفع نسبيا (الخيار مكلف) ومن المتوقع أن تنخفض، وخيارات البيع (أي النظر في استراتيجيات الخيارات للاستفادة من التحرك المتوقع الذي يسمح لنا أن يكون بائع الخيار). على سبيل المثال: عندما يو 8217re صاعد، قد تحتاج إلى التفكير بول بوت سبرياد. والتي تسمح لك ببيع الخيارات (وجمع أقساط) مع مخاطر محدودة. من ناحية أخرى، عندما you8217re الهبوطي، يمكنك أن تنظر في انتشار الدعوة الدب. لفهم المزيد حول الجوانب الأخرى للتقلب الضمني، انتقل إلى: فهم التقلب الضمني (إيف). 6 تعليقات: إذا كنت تنوي البقاء على قيد الحياة في هذه الأوقات الصاخبة ثم لديك لمعرفة كيفية التغلب على النظام في اللعبة الخاصة بها. لقد وجدت موقعا كبيرا لتعلم الخيارات التجارية ووجدت فقط أنها سوف تقدم قريبا دورات الفوركس كذلك. يمكنك أن ترى الموقع الجديد، لا يزال قيد الإنشاء، والحصول على الشعور بما يفعلونه في أوبتيونسونيفرزيتي للحصول على الأسهم المتقلبة مثل أبل (آبل)، يجب أن الخيارات الخاصة بك تداول بويينغ أو استراتيجيات بيع عامل في حركة فجوة السعر 4-5 بعد الأرباح إعلان. يجب على التجار أيضا أن يحيط علما حركة السعر 2-3 أيام قبل إعلان الأرباح. ليس من غير المألوف ل آبل لجعل حركة 4-5 (في أي اتجاهين) قبل إعلان الأرباح. شكرا مرة أخرى على مدخلات كبيرة. وأعتقد أن القراء سوف تستفيد أيضا من التجارب التي شاركت هنا. تقومون أيضا بعمل عظيم من خلال اتخاذ عناء لخلق هذه الخيارات تداول المواضيع ذات الصلة لتوجيه المبتدئين. على الرغم من أنها يمكن أن تجد هذه المواضيع في موقع آخر على شبكة الإنترنت، فإنها قد لا تكون متاحة بشكل جماعي في موقع واحد على شبكة الإنترنت، وأنها قد لا تكون منظمة بشكل واضح في فصول أكثر سهولة الهضم مثل ما فعلت هنا. فقط لا تتوقف ماذا تفعل :) شكرا جزيلا على الكلمات الرقيقة، توني. ) أنا سعيد إذا وجدت هذا بلوق هو مفيد. في الواقع، أنا لا خبير نفسي. لا يزال لدي الكثير من الأشياء للتعلم. هنا أنا فقط تقاسم ما تعلمت، حتى أن الآخرين الذين يرغبون في تعلم خيارات التداول يمكن أن تستفيد منه أيضا. في الواقع، أنا أيضا تعلم الكثير منك. شكرا لجميع المدخلات الخاصة بك كبيرة. ) كما زميل مدون، كما تعلمون ليس من السهل أن بلوق. فإنه يأخذ حقا وقتا لإعداد كتابة وظيفة. ولكن مع تشجيع الدعم من كل واحد منكم، ومن المؤكد لا تتوقف عن القيام بذلك. أشعر حقا سعيدا جدا إذا كان كثير من الناس يمكن أن تستفيد من هذه بلوق بسيطة. ) شكرا جزيلا لك على الأكثر موجزة وأبسط الخيار مقدمة. يوصى بشدة في تداول الأسهم، يمكنك قياس نشاط سوق الأسهم أمب السيولة من حيث الحجم. في خيارات التداول، وهناك نوعان من القياسات: الفائدة المفتوحة. فهم التقلب أمر بالغ الأهمية في تداول الخيارات. معرفة المزيد عن فهم التقلب الضمني في شرح بسيط. ما هو التباين التقلب هو مقياس عدم اليقين من المخاطر من سعر السهم الأساسي للخيار. وهو يعكس ميل. معرفة المزيد عن كل من الخيارات اليونانية يعني وفهم المزيد من السلوكيات الخصائص. (ومعرفة سبب قراءة هذا المقال. انقر على الروابط التالية لقراءة كل من المقالات: ما هو خيار الأسهم هل تقدم جميع الأسهم خيارات الأسهم الأمريكية مقابل يوروب. فالو الاستثمار: العثور على مخزونات أقل من قيمتها هناك خطوتان أساسيتان للعثور على مخزونات أقل من قيمتها: قائمة الخام من الأسهم التي تريد التحقيق أكثر لأنها تلبي معايير الفرز الأساسية الخاصة بك، ثم القيام بتحليل أكثر عمقا من هذه الأسهم من خلال فحص البيانات المالية للشركات المختارة، وجعلت من الإنترنت سهلة وسريعة ومجانية ل العثور على المعلومات التي تحتاجها لتقييم أسهم الشركة. يمكنك البحث عن البيانات المالية للشركة من خلال قواعد البيانات على الانترنت مثل إدغارس وسيدار أو العثور على التقارير الفصلية والبيانات الصحفية على الموقع الرسمي للشركة المواقع المالية الرئيسية (بما في ذلك إنفستوبيديا) تسمح للمستثمرين للحصول على المعلومات مثل سعر السهم والأسهم القائمة، والأرباح للسهم الواحد والأخبار الحالية بشأن كومبانيندوستري يمكنك أيضا معرفة من الذي أسهم أكبر أصحاب هي التي وضعها المطلعون في التداول مؤخرا وكم عدد الأسهم التي يتاجرون بها. وستقوم بعض المواقع أيضا بتصفية الأسهم وفقا للمعايير التي تحددها، مثل الأسهم ذات نسبة بي معينة. هذه المرشحات يمكن أن تساعدك على الخروج مع قائمة واسعة من الأسهم التي تريد إجراء مزيد من البحث. تذكر بانجامين جراهامز حكم أن الأسهم بأقل من قيمتها يتم تسعيرها على الأقل ثلث أقل من قيمتها الجوهرية. فكيف يمكنك تحديد قيمة جوهرية للشركة، خاصة إذا كنت لم تذهب إلى كلية إدارة الأعمال وليس لديهم فكرة عن كيفية قيمة شركة فتح برنامج جدول البيانات الخاصة بك وأداء جيدا بعض العمليات الحسابية البسيطة مع بيانات الأسهم يمكنك العثور على الانترنت. نسب الاستثمار القيمة الأساسية نسبة بي ربما سمع المحللون الماليون التعليق بأن الأسهم تبيع لبعض الأرباح مرات، مثل الأرباح 30 مرة أو 12.5 مرة الأرباح. وهذا يعني أن P، وسعر السهم يتداول حاليا في، هو 30 مرة أعلى من E، أرباح الشركة السنوية للسهم الواحد. أو إبس. ومع ذلك، في الوقت الراهن، كل ما تحتاج إلى معرفته هو أن المستثمرين قيمة مثل نسبة بي لتكون منخفضة قدر الإمكان، ويفضل حتى في الأرقام واحد. يسمى الرقم الذي ينتج عن حساب بي مضاعف الأرباح. وبالتالي فإن الأسهم التي تبيع 50 (P) وتولد 2 إبس (E) سيكون لها مضاعف أرباح 502، أو 25. والمستثمر قيمة يمر عادة على هذا المخزون. (لمزيد من المعلومات، اقرأ المستثمرون حذار: هناك 5 أنواع من العائد لكل سهم). العائد العائد العائد العائد هو ببساطة عكس معكوس مضاعف الأرباح. لذا، فإن الأسهم ذات مضاعف الأرباح من 5 لديها عائد أرباح قدره 15، أو 0.2، أكثر شيوعا كما ذكر 20. منذ المستثمرين قيمة مثل الأسهم ذات العائد المنخفض متعددة وعائد الأرباح هو عكس هذا العدد، ونحن نريد أن نرى العائد العائد المرتفع. وفي العادة، فإن العائد المرتفع للأرباح يخبر المستثمرين بأن السهم قادر على توليد كمية كبيرة من الأرباح مقارنة بسعر السهم. بعض المعلومات التي سوف تساعدك على العثور على مخزونات بأقل من قيمتها لا تتطلب منك أن تفعل لأي الرياضيات، ولكنها تتطلب منك أن تفعل البحوث وراء الاقتباس الأسهم. نشاط الشراء من الداخل لأغراضنا، المطلعين هم كبار مديري الشركة والمديرين، بالإضافة إلى أي المساهمين الذين يملكون ما لا يقل عن 10 من أسهم الشركة. لدى مدراء ومديري الشركة معرفة فريدة عن الشركات التي يديرونها، لذلك إذا كانوا يشترون مخزونها، فمن المعقول افتراض أن توقعات الشركة تبدو مواتية. وبالمثل، فإن المستثمرين الذين يملكون ما لا يقل عن 10 من أسهم الشركة لم يكن قد اشترى كثيرا إذا لم يروا إمكانات الربح. إذا كانوا يشترون أكثر من ذلك، يجب أن تكون رؤية إمكانات الربح أكبر. (لمعرفة المزيد، اقرأ ما يمكن للمستثمرين تعلمه من التداول من الداخل). من ناحية أخرى، فإن بيع الأسهم من الداخل لا يشير بالضرورة إلى الأخبار السيئة حول أداء الشركة المتوقع من الداخل قد تحتاج ببساطة نقدا لأي عدد من الأسباب الشخصية . ومع ذلك، إذا كانت عمليات البيع الجماعية تحدث من قبل المطلعين، فإن مثل هذا الوضع قد يتطلب المزيد من التحليل المتعمق للسبب وراء البيع. كيف يمكنك أن تعرف ما يفعله المطلعون مع مقتنياتهم الأسهم مطلوب المطلعين أن يقدم مشترياتهم الأسهم إلى المجلس الأعلى للتعليم في غضون يومي عمل. هذه المعلومات متاحة مجانا من خلال موقع المجلس الأعلى للتعليم ويتم الإبلاغ عنها في نموذج سيك 4. كما أنها متاحة في كثير من الأحيان من خلال مختلف المواقع المالية التي تجمع هذه المعلومات. فن الاستثمار في القيمة مفتاح شراء الأسهم بأقل من قيمتها التي هي في الواقع قيمتها أكثر من أنها تتداول حاليا هو للبحث بدقة الشركة وليس مجرد شراء الأسهم لأن عدد قليل من نسبها تبدو جيدة أو لأن سعره قد انخفض مؤخرا . ليس من السهل أن أقول ما إذا كان المخزون هو شراء جيدة. تطبيق المنطق السليم ومهارات التفكير النقدي لاختيار الأسهم أمر ضروري. المستثمر قيمة كريستوفر H. براون من شركة استثمار قيمة الأسطوري تويدي، يوصي براون طرح سلسلة من الأسئلة حول شركة في كتابه الكتاب الصغير من قيمة الاستثمار. فكر في توقعات الشركة المستقبلية يمكن للشركة زيادة إيراداتها من خلال رفع الأسعار زيادة المبيعات خفض النفقات بيع أو إغلاق الانقسامات غير المربحة زيادة الشركة من هم منافسي الشركة ومدى قوتهم ما رأيك في الإجابة على هذه الأسئلة هي حيث القيمة الاستثمار يصبح قليلا من شكل فني. لها أيضا لماذا كنت غير قادر فقط سد بعض الأرقام في برنامج حاسوبي لتحديد أفضل الأسهم للاستثمار في. لزيادة احتمالات الخاص بك من الإجابة بدقة على هذه الأسئلة، من الحكمة لشراء الشركات التي تفهم. وارن بافيت يأخذ هذا النهج. الشركات التي تفهم على الأرجح تكون تلك في الصناعات التي عملت في أو بيع منتجات السلع الاستهلاكية التي كنت على دراية. إذا كنت قد عملت لشركة التكنولوجيا الحيوية لعدة سنوات، وربما لديك فهم أفضل من المتوسط ​​لأعمال التكنولوجيا الحيوية. وإذا كنت تشتري المواد الأساسية مثل السيارات، والملابس، والأجهزة والمواد الغذائية، وانت تعرف شيئا أو اثنين عن السلع الاستهلاكية. ودعا المستثمر المعروف بيتر لينش قوية مثل هذه الاستراتيجية حيث يمكن للمستثمرين التجزئة يتفوق المؤسسات ببساطة عن طريق الاستثمار في ما يعرفونه قبل وول ستريت المصيد جرا. وهناك استراتيجية أخرى تقدر قيمة المستثمرين هي شراء الشركات التي تطلب منتجاتها أو خدماتها لفترة طويلة ومن المرجح أن تستمر في الطلب عليها. وبالنظر إلى أسعار الأسهم لن اقول لكم أي الشركات هذه سيكون لديك للقيام ببعض التفكير النقدي. وبطبيعة الحال، ليس من الممكن دائما التنبؤ عندما الابتكار سوف تجعل حتى منتج أو خدمة قديمة عفا عليها الزمن، ولكن يمكننا معرفة كم من الوقت كانت الشركة في مجال الأعمال التجارية والبحوث كيف تكيفت مع تغير مع مرور الوقت. في هذه المرحلة قد يكون من المفيد تحليل إدارة وفعالية حوكمة الشركات لتحديد كيفية استجابة الشركة لبيئات الأعمال المتغيرة. بعد ذلك، تحدث جيدا عن كيفية استخدام المعلومات في الشركات البيانات المالية للعثور على مخزونات بأقل من قيمتها.